定量分析與定性分析的關系（分析定性分析方法有哪幾種）

為了投資的目的，對股票或者企業進行評估，總會牽涉到對質的因素的定性分析和量的因素的定量分析。極端來看，完全傾向于對質的因素進行定性分析的人會說，買入正確的公司（擁有良好發展前景，良好的行業，良好的管理），這些股票早晚會上漲。而在另外一端，完全強調定量因素的人會說，在一個合適（便宜）的價位買入，股票早晚會漲。定性分析關注企業前景，行業情況，管理層因素等，而對于價格不太關注。定量分析關注數據，包括股票價格，每股利潤，資產，股息等等從財務數據進行考察。而定性分析主要以費雪為代表，定量分析主要是格雷厄姆和他的弟子們。

定性關注好公司，比如企業前景，行業，管理因素等，但這些也可以用數據來表達：定性不僅僅可以是一些文字表述，我們也可以用數據來看，比如前景與成長性，我們可以考察近10年企業的roe變動情況，和利潤成長性，來預判前景。而行業情況，我們可以看利潤的穩定性（利潤下降次數與幅度），這些財務數據很容易看出，企業是周期還是非周期行業。而管理是否良好的因素也需要良好的財務和經營數據來支撐，任何一種定性分析也需要有財務數據的支持，而數據化的企業五大品質因子就是定性的重要參考。參考決定股票估值的五大品質因子。

定量關注好價格，關注安全邊際：主要衡量指標有市盈率，市凈率，股息率這些，當然還有考察凈流動資產，凈現金資產這些股票清算價值的方法，考察經營價值主要是用市盈率法，具體要求可以參考：投資第二門課：如何給企業估值

定量與定性的關系：

我們具體要采取哪一種方法，還是兩者結合起來考察，這是我們需要關注的重點，我們來看看大師怎么做的，按照投資大師巴菲特的說法，他是85%的格雷厄姆，加上15%的費雪，顯然從定量定性兩者的權重來看，巴菲特更加傾向于定量，而不是定性，也就是說他首先考慮的是好價格，其次才是好公司，因為他知道沒有什么公司值得再高的價格都可以買入的。在投資中，安全邊際是最重要的，因為這保護著本金，而安全邊際取決于價格。當然定性也是必要的，因為一個企業確定前景不好，管理非常糟糕，夕陽產業，這些因素也會使得表面的便宜產生很大質疑。

結論：對于投資，我們首先考察的是定量因素，即好價格，而這個好價格是用客觀的數據和標準來衡量的，但好價格只是投資成功的一個必要條件，而好公司也是不可或缺的，而考察好公司，我們還是要從數據入手，來考察長期的財務經營數據和五大品質因子，這樣一個順序才是合乎邏輯的。從投資體系上來說，是以格雷厄姆為主，而費雪為輔